33772025年11月3日，市場(chǎng)全天震蕩拉升，三大指數尾盤(pán)翻紅收漲。截至收盤(pán)，滬指漲0.55%，深成指漲0.19%，創(chuàng )業(yè)板指漲0.29%。
題材方面，游戲、文化傳媒、光伏設備等板塊漲幅居前，小金屬、電池、珠寶首飾等板塊跌幅居前。主力資金上，電網(wǎng)設備、光伏設備、游戲等行業(yè)概念流入居前。
ETF方面，或受相關(guān)消息刺激，影視、游戲、光伏等相關(guān)ETF表現亮眼！
【機構：關(guān)注影視板塊政策與AI應用加持下底部反轉可能】
消息面上，第三方機構QuestMobile近日發(fā)布的2025年三季度AI應用行業(yè)報告顯示，我國AI應用移動(dòng)端月活躍用戶(hù)規模已突破7億大關(guān)。截至2025年9月，移動(dòng)端月活躍用戶(hù)量達到7.29億，PC（個(gè)人電腦）端為2億。
國信證券表示，國家廣播電視總局印發(fā)實(shí)施《進(jìn)一步豐富電視大屏內容促進(jìn)廣電視聽(tīng)內容供給的若干舉措》，其中包括“取消40集上限”“不嚴格限制古裝劇數量”“抓好紀錄片精品制作”“大力支持精品優(yōu)秀動(dòng)畫(huà)片”等21條改革措施；有望帶動(dòng)內容供給端持續改善、從而逐步帶動(dòng)需求端回暖，影視內容行業(yè)底部反轉有望；信科技方面，AI動(dòng)漫短劇成為重要落地場(chǎng)景，關(guān)注影視板塊政策與AI應用加持下底部反轉可能。
相關(guān)ETF：影視ETF(159855)、影視ETF(516620)
【游戲公司業(yè)績(jì)兌現，機構：利潤加速釋放，看好未來(lái)板塊估值上修】
消息面上，多家游戲上市公司披露三季報，表現亮眼。其中，三七互娛前三季度歸母凈利潤同比增長(cháng)23.57%；扣非凈利潤同比增長(cháng)20.43%%。巨人網(wǎng)絡(luò )第三季度營(yíng)業(yè)收入同比上升115.6%；歸母凈利潤同比上升81.2%。
國金證券表示，游戲行業(yè)利潤加速釋放，看好未來(lái)板塊估值上修。在用戶(hù)游戲消費需求增長(cháng)與爆款新品不斷釋放共振下，2025Q3申萬(wàn)游戲行業(yè)整體收入303.6億元，同比增長(cháng)28.61%，增速高于整體傳媒行業(yè)的8.20%；歸母凈利潤57.8億元，同比增長(cháng)111.65%，增速高于整體傳媒行業(yè)的59.35%。逐季度來(lái)看，游戲行業(yè)收入和利潤同比增速呈持續提升趨勢。根據游戲那點(diǎn)事Gamez及游戲陀螺統計，截至2025年10月份年內下發(fā)的游戲版號數量已達1440款，超過(guò)2024年全年，豐富儲備產(chǎn)品釋放有望持續驅動(dòng)行業(yè)增長(cháng)。
相關(guān)ETF：游戲ETF(159869)、游戲ETF(516010)、游戲ETF華泰柏瑞(516770)
【機構：光伏行業(yè)“反內卷”取得一定成效，后續關(guān)注底部反轉】
中原證券認為，光伏企業(yè)三季度業(yè)績(jì)呈現觸底回穩，邊際改善的跡象。主要原因在于行業(yè)“反內卷”、多晶硅價(jià)格上漲以及前期的行業(yè)減產(chǎn)帶來(lái)供需格局的改善。光伏行業(yè)估值仍處于歷史偏低位置。展望后市，后續圍繞產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格措施、企業(yè)間并購整合、行業(yè)準入門(mén)檻的提高以及產(chǎn)品質(zhì)量標準提高政策將會(huì )相繼落地。光伏行業(yè)競爭格局和產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)有望優(yōu)化，行業(yè)估值存在修復契機。
開(kāi)源證券表示，當前光伏行業(yè)“反內卷”已取得一定積極成效，三季度主鏈上游環(huán)節預計顯著(zhù)減虧，后續關(guān)注底部反轉；儲能行業(yè)呈現供需兩旺態(tài)勢，國內外需求共振，新型儲能“一芯難求”，頭部電池企業(yè)持續滿(mǎn)產(chǎn)，電池價(jià)格延續上漲趨勢，供應鏈整體具備價(jià)格傳導能力，儲能景氣度有望持續。
相關(guān)ETF：光伏ETF龍頭(560980)、光伏ETF指數基金(159618)、光伏50ETF(159864)、光伏50ETF(516880)、光伏ETF(159857)